Wie Startup-Ratings das Unternehmenskapital steigern
Mit der Entstehung von Startups Ein wachsendes GeschäftFür Anleger ist es sehr wichtig geworden, ein gründliches Verständnis von Aktien zu haben, um sich aller Vorteile bewusst zu sein, die sie von den Unternehmen erhalten, in die sie investiert haben.
Wenn Sie also ein Investor oder Gründer eines neuen Unternehmens sind, lesen Sie weiter. Dieser Artikel wird Ihnen helfen, ein grundlegendes Verständnis der Aktienbewertung, der Arten von Aktien und anderer verwandter Themen zu erlangen.
Welche Eigentumsrechte hat das Unternehmen?
das Der Markt dreht sich um Aktien Als Eigentumsanteil an den Einnahmen des Unternehmens. Im Zusammenhang mit der Definition von Eigenkapital bezieht sich der „Aktienkurs“ auf den relativen Wert, der den potenziellen Gewinnen des Unternehmens in Abhängigkeit von verschiedenen Variablen beigemessen wird.
Dazu gehören allgemeine wirtschaftliche Bedingungen sowohl in der Branche als auch in der Gesamtwirtschaft, Gewinnerwartungen, das erwartete Wachstum von Unternehmen, der Entwicklungsstand eines Unternehmens und die Analyse von Finanzkennzahlen.
Arten von Eigentumsrechten
Aktien sind marktbezogene Anlagen und garantieren keine feste Rendite. Somit bestimmt die Wertentwicklung des Basiswerts die Eigenkapitalrendite.
Hier sind die drei Grundtypen von Aktien, jede mit ihren eigenen Risiken und Chancen.
• Stammaktien verkauft
Vertrag Stammaktie an einem Unternehmen Zeigt das Eigentum an dem Unternehmen an. Gezahlte Dividenden und realisierte Kapitalgewinne pro Aktie bieten Stammaktionären die Möglichkeit, am Dividendenfluss des Unternehmens teilzuhaben.
Stammaktienanleger haben Anspruch auf:
- Wahl des Vorstandes
- Die Auswahl der leitenden Angestellten
- Ernennung eines Wirtschaftsprüfers zur Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft
- Etablieren Sie eine Dividendenpolitik
- Andere Aspekte der Organisationsführung.
Dies kann auch durch einen Bevollmächtigten erfolgen, wobei in diesem Fall ein Dritter für den Aktionär stimmberechtigt wird.
Aufgrund der mit Stammaktien verbundenen Verpflichtungen besitzt der Anleger einen größeren Anteil am Gewinn des Unternehmens als andere Aktienarten.
Stammaktionäre haben auch mehrere lebenswichtige Rechte für den Fall, dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit aufgibt, einschließlich der beschränkten Haftung der Gläubiger des Unternehmens und eines Restanspruchs auf alle Vermögenswerte oder Erträge, die nach allen früheren Ansprüchen (Hypothekeninhaber, Anleihegläubiger, Gläubiger usw.)
• Lieblingsbeiträge
Vorzugsaktien sind Aktien eines Unternehmens, die eine bestimmte Dividende ausschütten und dem Stammaktionär den ersten Anspruch auf den Gewinn des Unternehmens einräumen.
Um Vorzugsaktien marktfähiger zu machen, weisen verschiedene Unternehmen, die Aktien ausgeben, mehrere Merkmale auf, die sie von Stammaktien unterscheiden. Diese Eigenschaften, die mit denen auf dem Rentenmarkt vergleichbar sind, können sich in Stammaktien, Kündigungsfristen und anderen Merkmalen niederschlagen.
• Tagebuch
Sicherheiten sind eine Art von Eigenkapital, das häufig mit der Emission von Unternehmensanleihen oder Vorzugsaktien verbunden ist, um die Transaktion für Anleger attraktiver zu machen.
Es ist möglich, an den Kapitalgewinnen (-verlusten) eines Unternehmens zu partizipieren, ohne seine Stammaktien zu kaufen, wenn der Optionsscheininhaber sie über einen längeren Zeitraum gehalten hat. Der Optionsscheininhaber hält jedoch eine Wette auf die Stammaktien des Unternehmens.
Ein Wertpapier, eine Art von Aktien, hat einen Ausübungspreis und ein Verfallsdatum. Zum Ausübungspreis kann der Eigentümer seine Order in Stammaktien des Emittenten umwandeln, sofern die Order noch gültig ist.
Im Falle einer Bestellung ist das Verfallsdatum der letzte Tag, an dem es in regulären Bestand umgewandelt werden kann.
Da häufig eine Anordnung erlassen wird, um die Kosten des Schuldtitelemittenten zu senken, beträgt die Verjährungsfrist in der Regel mehr als zwei Jahre nach Erteilung der Genehmigungsanordnung.
Darüber hinaus können die Sicherheiten, wenn sie in Verbindung mit der Anleihe ausgegeben werden, unabhängig von der ausgegebenen Anleihe gehandelt werden, was dem Anleger eine langfristige Option auf die Stammaktien des Unternehmens gibt.
Vorteile der Beteiligung am Unternehmen
Investieren in Aktien Es ist die effektivste Strategie, um die Ressourcen bereitzustellen, die Sie zum Erreichen Ihrer Wachstumsziele benötigen. Es kann dringend benötigtes Kapital generieren, um neue Märkte zu erschließen, sich zu refinanzieren und in Forschung und Entwicklung zu investieren.
Warum geben Startups Eigenkapital aus?
Sie sind an einem Startup finanziell beteiligt, wenn Sie über Eigenkapital verfügen. Außerdem wird Eigenkapital verwendet, um Mitarbeiter zu motivieren, gemeinsam auf ein ähnliches Ziel hinzuarbeiten, sei es, das nächste Einhorn zu werden oder von einem großen Unternehmen übernommen zu werden. Daher haben CEOs gute Gründe für die Ausgabe von Aktienoptionen. Sehen wir uns nun an, an wen und wie die Aktien ausgegeben werden.
Eigenkapital
Sie müssen sicherstellen, dass der Bestand produktiv verteilt wird. Obwohl es verlockender erscheinen mag, das gesamte Unternehmen zu besitzen, führt die Aufrechterhaltung des vollständigen Eigentums nicht immer zum Wachstum des Unternehmens. Aktiensplit Es ermöglicht Ihnen, von den Fähigkeiten Ihrer Mitarbeiter zu profitieren, um das Unternehmen auszubauen.
Eigentumsrechte des Beraters
Berater können normalerweise in Vorstands-, technische und allgemeine Berater eingeteilt werden. Die Gründer können sie je nach Wunsch in Form von Eigenkapital oder Gehalt entschädigen. Je höher die Bewertung des Unternehmens ist, desto niedriger sind natürlich die Einsätze und der Berater, den es erwarten kann. Die allgemeine Regel liegt bei etwa 1 %.
Eigentumsrechte für Investoren
Diese Einheiten können basierend auf der anfänglichen Kombination/Ressource, die Sie riskieren, angepasst werden. Wenn Sie jedoch Einzelunternehmer sind, müssen Sie sicherheitshalber darauf achten, dass der Gesamteinsatz Ihrerseits den Ausgangswert nicht übersteigt.
Eigentumsrechte der Arbeitnehmer
10-15 % ist der angemessene Bereich für das Mitarbeiterkapital. Diese Bandbreite verringert sich, wenn es mehr Gründer gibt. Diese Vergütung kann auch Vorstandsmitgliedern, Beratern, Mitarbeitern, Mentoren und Trainern gewährt werden.
Die Bedeutung der Aktienbewertung
Wenn es um Startups geht, ist die Bewertung wichtig, da sie bei der Bestimmung hilft, wie viel Kapital der Unternehmer im Austausch für das benötigte Geld aufgeben muss. von einem Investor.
Wenn ein Unternehmen höher bewertet wird, muss dem Investor dementsprechend weniger Eigenkapital oder Aktien als Gegenleistung für die Anfangsinvestition zur Verfügung gestellt werden. Die Startup-Bewertung ist nicht nur für Unternehmer wichtig, sondern auch aus Sicht der Investoren, da sie abschätzen können, wie viel Rendite sie aus der Höhe ihrer Investition erzielen.
Berechnung des Startup-Eigenkapitals
Einzelpersonen haben ein unterschiedliches Interesse am Wert ihrer Aktien. Infolgedessen hat sich kein Standardverfahren etabliert. Stattdessen müssen etwa vier bis fünf allgemeine Arten von Verfahren abgeschlossen werden, um eine Aktienanlage zu bewerten. Die Methoden können variieren, aber die Ziele bleiben unabhängig vom Verfahren gleich.
Die folgenden Kriterien sollten von jedem berücksichtigt werden, der Eigenkapital auf die eine oder andere Weise berechnet:
Erfahren Sie mehr über die Natur des Unternehmens und seiner Branche
Es gibt kein Unternehmen, das im luftleeren Raum agiert. Die Leistung jedes Unternehmens wird von der Leistung der Wirtschaft als Ganzes und folglich von der Leistung der Branche, in der es tätig ist, beeinflusst. Zu diesem Zweck ist es notwendig, die makroökonomischen Variablen zu betrachten, bevor versucht wird, den Wert des Unternehmens zu bestimmen. Eine hinreichend genaue Vorhersage dieser Merkmale dient als Grundlage für einen hinreichend genauen Wert des Vermögenswerts.
Machen Sie Vorhersagen über die Leistung des Unternehmens
Eine Prognose, die ausschließlich auf dem aktuellen Jahresabschluss des Unternehmens basiert, ist keine belastbare Prognose. Eine starke Prognose ist die Möglichkeit, dass sich das Produktionsvolumen des Unternehmens in naher Zukunft ändern könnte.
Dann sehen Sie sich an, wie sich Änderungen an dieser Kennzahl auf die damit verbundenen Ausgaben auswirken. Kosten und Erlöse können nicht linear übertragen werden. Um eine genaue Prognose zu erstellen, benötigt der Analyst ein gründliches Verständnis der Geschäftstätigkeit des Unternehmens.
Wählen Sie die geeignete Bewertungsmethode aus
Es stehen verschiedene Bewertungsformulare zur Verfügung. Allerdings führen nicht alle dieser Bewertungsmodelle zwangsläufig zum gleichen Ergebnis. Folglich liegt es in der Verantwortung des Analysten, das am besten geeignete Modell in Anbetracht der Art und Qualität der präsentierten Daten auszuwählen.
Holen Sie sich einen Kostenvoranschlag mit der gewählten Methode
Im nächsten Schritt wenden Sie das Bewertungsmodell an und ermitteln eine exakte Zahl, die nach Ansicht des Analysten den Wert des Unternehmens bestimmt. Dabei kann es sich um eine einzelne geschätzte Zahl oder um eine Reihe prognostizierter Beträge handeln. Anleger bevorzugen Bandbreiten, weil sie ihnen ein klares Verständnis der Grenzen von niedrigen und hohen Geboten vermitteln.
Treffen Sie eine Entscheidung basierend auf dem geschätzten Wert
Schließlich muss der Analyst empfehlen, ob die Aktie auf der Grundlage des aktuellen Marktpreises gekauft, verkauft oder gehalten werden soll, und was das Research anzeigt, ist der innere Wert des Unternehmens.
Wie funktioniert Eigenkapital in der Startup-Bewertung?
Von der von Ihnen gewählten Unternehmensbewertung werden mehrere Faktoren beeinflusst. Das Offensichtliche ist die Menge an Aktien in Ihrem Unternehmen. Schauen wir uns also die Aspekte an, die die Bewertung eines Startups bestimmen.
Was ist eine Gründungsbewertung?
Startup-BewertungDie Unternehmensbewertung, oft auch als Unternehmensbewertung bezeichnet, ist der Prozess der Ermittlung des Wertes eines Unternehmens. Beispielsweise leistet ein Investor während einer ersten Finanzierungsrunde Geld für ein Unternehmen im Austausch für einen Teil des Aktienbesitzes des Unternehmens.
Daher ist die Bewertung für Unternehmer von entscheidender Bedeutung, da sie ihnen bei der Entscheidung hilft, wie viel Eigentum sie im Austausch für das Geld, das sie von einem zugrunde liegenden Investor oder Angel-Investor erhalten haben, aufgeben sollten.
Außerdem muss der Investor wissen, wie viele Anteile des Unternehmens er für sein in der Gründungsphase eingesetztes Geld erhält. Als Ergebnis von, Startup-Bewertung Er kann ein echter Dealmaker oder Breaker sein, weshalb es keine Vermutungen gibt, den Wert eines Unternehmens auf der Grundlage des Preises anderer ähnlicher Unternehmen zu bestimmen.
Es gibt eine Vielzahl von Variablen, die das Ergebnis beeinflussen Startup-BewertungZu den wichtigsten gehören die folgenden:
Einnahmen vor der Bewertung
Einnahmen sind zweifellos für jedes Unternehmen von wesentlicher Bedeutung; Sie erleichtern es Anlegern, den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Wenn das Produkt also bereits auf dem Markt ist und Geld verdient, kann dies das Urteil des Investors zugunsten des Unternehmens beeinflussen. Es kann sogar als Abschlussfaktor für das Geschäft dienen.
Vertriebsweg
In der Frühphase eines Unternehmens ist es sehr wahrscheinlich, dass sich das Produkt oder die Dienstleistung ebenfalls in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Daher müssen Unternehmer bei der Wahl des zu nutzenden Vertriebskanals sorgfältig vorgehen, da sich dieser direkt auf den Wert des Unternehmens auswirkt.
Industrie
Die Investition in ein Unternehmen, das Teil einer florierenden Branche ist, führt wahrscheinlich zu höheren Renditen für die Anleger. Dies weist darauf hin, dass es wichtig ist, die richtige Branche auszuwählen, da dies den Wert des Unternehmens steigert.
Bewerten Sie Ihr Unternehmen
Der Wert eines Startups ist nicht immer einfach. Viele Feinheiten gehen darin ein, und sie können bei Zutaten vorhersehbar sein, die auf anderen Märkten nicht erscheinen. Eine bessere Strategie kann jedoch die Werte Ihres Unternehmens steigern und Ihnen helfen, eine lebendigere Organisation aufzubauen.
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